Criado no formato de paródia de programa de auditório, Midnight Clowns é conduzido pelo mestre de cerimônias Kalvin Clown (personagem do ator Wellington Nogueira), que apresenta gags, esquetes, solos e “bobagens” criadas por artistas dos Doutores da Alegria e convidados. Sempre com bom humor, o palhaço Kalvin é acompanhado pelas atrizes Soraya Saide e Thaïs Ferrara (Midnight Girls), além da Bandinha Midnight Clowns, que se utiliza de instrumentos pouco convencionais para criar a trilha sonora original ao vivo.
Sucesso de público e crítica desde sua primeira edição, em 1995, o espetáculo valoriza a comédia e o lirismo característicos da arte do palhaço, e firmou-se como um ponto de divulgação dessa arte, proporcionando um espaço de exibição do trabalho de diversos artistas e, ao mesmo tempo, divertindo o público. A cada edição do evento, o público assiste a uma apresentação diferente e única.
